Sermaye Piyasası Kurulu’ndan (SPK) halka arz onayını alan kimya sektörünün önde gelen markalarından Kapeks Kimya Sanayi A.Ş. için izahname detayları netleşti.
Toplam 2,35 milyar TL büyüklüğündeki halka arz öncesinde borsaseverler; şirketin tahmini dağıtacağı lot miktarını, gelir kullanım planlarını ve finansal yapısını araştırmaya başladı.
Halka Arz Tamamen Sermaye Artırımıyla Yapılacak
Yayımlanan izahnameye göre Kapeks Kimya’nın halka arzı tamamen sermaye artırımı yöntemiyle gerçekleştirilecek. Şirket süreçte 25 milyon 100 bin adet lotu sermaye artırımı yoluyla yatırımcılara sunacak. Herhangi bir ortak satışının bulunmadığı halka arzın ardından şirketin halka açıklık oranının %20,1 olması planlanıyor.
Halka arz sürecinde fiyat istikrarı işlemleri 15 gün boyunca brüt halka arz gelirinin %20'si ile Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından yürütülecek.
Kapeks Kimya Halka Arz Kaç Lot Verir? (Olası Tahmini Dağıtım)
SPK onaylı nihai izahnamede bireysel yatırımcı tahsisat oranı ve talep toplama tarihleri netleştiğinde miktar kesinleşecek olsa da, toplam 25,1 milyon lotun tamamının bireysel yatırımcılara ayrıldığı teorik senaryoya göre oluşabilecek katılım rakamları şu şekildedir:
|
Katılan Yatırımcı Sayısı |
Tahmini Dağıtılacak Lot Sayısı |
|
500 Bin Katılım |
50 Lot |
|
750 Bin Katılım |
33 - 34 Lot |
|
1 Milyon Katılım |
25 Lot |
|
1,25 Milyon Katılım |
20 Lot |
|
1,5 Milyon Katılım |
16 - 17 Lot |
|
2 Milyon Katılım |
12 - 13 Lot |
|
2,5 Milyon Katılım |
10 Lot |
|
3 Milyon Katılım |
8 - 9 Lot |
Not: Halka arzda payların bir kısmının kurumsal yatırımcılara ayrılması ve bireysel tahsisatın %70 seviyesinde belirlenmesi durumunda, 2 milyon katılımcı varsayımıyla kişi başına yaklaşık 8-9 lot düşmesi öngörülüyor.
Katılım Endeksine Uygun Mu?
İzahnamede Kapeks Kimya’nın katılım endeksine uygunluğuna dair henüz resmi bir kurul kararı veya onay duyurusu yer almıyor. Şirketin faizsiz finans ilkelerine uygunluk durumu, SPK onaylı nihai izahname ve Borsa İstanbul borsa görüşünün yayımlanmasıyla kesinlik kazanacak.
Halka Arz Geliri Nerede Kullanılacak?
Kapeks Kimya, sermaye artırımı yoluyla elde edeceği taze kaynağı şirket bünyesinde 3 ana stratejik alanda değerlendirmeyi planlıyor:
- %40 - %50: Yurt içi ve yurt dışı yeni üretim tesisi ve depo yatırımları ile diğer alternatif yatırım fırsatlarının değerlendirilmesi
- %20 - %30: Hammadde tedariğinin güçlendirilmesi
- %20 - %30: İşletme sermayesi ihtiyaçları
Finansal Durumu Nasıl?
Şirketin son yıllara ait finansal tablolarında öne çıkan veriler şu şekilde:
Hasılat:
- 2022: 3,5 milyar TL
- 2023: 3,1 milyar TL
- 2024 (İlk 6 Ay): 1,2 milyar TL
Brüt Kâr:
- 2022: 1,2 milyar TL
- 2023: 1,2 milyar TL
- 2024 (İlk 6 Ay): 442,4 milyon TL
Şirket Ve Ortaklardan 1 Yıllık Satış Yapmama Taahhüdü
İzahnamede yer alan taahhütlere göre şirket yönetimi ve mevcut pay sahipleri, halka arz tarihinden itibaren 1 yıl boyunca dolaşımdaki pay miktarını artıracak satışlar gerçekleştirmeyeceklerini ve izahnamedeki pay satış kısıtlamalarına tam uyum sağlayacaklarını taahhüt etti.
