Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından yayınlanan 2026/43 sayılı bültenle birlikte, yatırımcıların merakla beklediği yeni bir halka arz haberi daha resmiyet kazandı.
Enerji ve inşaat sektörünün köklü oyuncularından Şa-Ra Enerji İnşaat Tic. ve San. A.Ş. (SARAE), borsa adımını atmak üzere halka arz sürecini başlattı.
Toplam 6,2 Milyar TL büyüklüğe sahip olan bu dev arz öncesinde yatırımcılar; "SARAE kaç lot dağıtacak?", "Halka arz geliri nerede kullanılacak?" ve "Şa-Ra Enerji finansal tablosu nasıl?" sorularına yanıt arıyor. İşte onaylanan izahname ve fiyat tespit raporu doğrultusunda şirketin halka arz detayları...
Halka Arz Şekli ve Pay Dağıtım Yapısı
Şa-Ra Enerji'nin halka arz süreci, hem sermaye artırımı hem de ortak satışı yöntemleri bir arada kullanılarak yürütülecek. Sabit fiyatla talep toplama yöntemiyle gerçekleştirilecek arzın detayları şu şekildedir:
- Toplam Dağıtılacak Pay: 89.000.000 Lot
- Sermaye Artırımı: 44.500.000 Lot
- Ortak Satışı (Şadi Türk): 35.600.000 Lot
- Ortak Satışı (Hilkat Mor): 8.900.000 Lot
- Halka Açıklık Oranı: %20,02
- Halka Arz İskontosu: %20
- Fiyat İstikrarı: Bu halka arz sürecinde fiyat istikrarı işlemlerinin yapılması planlanmamaktadır.
- Satmama Taahhüdü: Hem ihraççı şirket hem de mevcut ortaklar, 1 yıl boyunca pay satmama taahhüdü vermiştir.
Yatırımcı Gruplarına Göre Tahsisat Oranları
Tera Yatırım liderliğinde "En İyi Gayret Aracılığı" yöntemiyle halka açılacak olan SARAE paylarının yatırımcı gruplarına göre dağılımı şu şekilde planlanmıştır:
- Yurt İçi Bireysel Yatırımcı: 33.820.000 Lot (%38)
- Yurt İçi Kurumsal Yatırımcı: 22.250.000 Lot (%25)
- Yurt Dışı Kurumsal Yatırımcı: 22.250.000 Lot (%25)
- Yüksek Başvurulu Yatırımcı: 8.900.000 Lot (%10)
- Şirket Çalışanları: 1.780.000 Lot (%2)
Katılım Sayısına Göre Olası Bireysel Lot Dağıtımı
Yurt içi bireysel yatırımcı grubu için ayrılan 33.820.000 lotluk pay göz önünde bulundurulduğunda, halka arza gelecek olası başvuru sayılarına göre kişi başına düşebilecek tahmini lot ve tutar miktarları şu şekilde öngörülmektedir:
- 150 Bin katılım: ~225 Lot (15.750 TL)
- 250 Bin katılım: ~135 Lot (9.450 TL)
- 350 Bin katılım: ~96 Lot (6.720 TL)
- 500 Bin katılım: ~67 Lot (4.690 TL)
- 700 Bin katılım: ~48 Lot (3.360 TL)
- 1.1 Milyon katılım: ~31 Lot (2.170 TL)
- 1.6 Milyon katılım: ~21 Lot (1.470 TL)
- 2.2 Milyon katılım: ~16 Lot (1.120 TL)
Şa-Ra Enerji Finansal Durumu ve Fonun Kullanım Yeri
Yatırımcıların en çok dikkat ettiği hususlardan biri olan finansal performans ve halka arzdan elde edilecek gelirin nereye harcanacağı sorusu da izahname sayfalarında netlik kazandı.
Halka Arz Geliri Nerede Kullanılacak?
Şirket, sermaye artırımı yoluyla elde edeceği fonu ağırlıklı olarak büyüme ve finansal rahatlama adımlarında kullanmayı hedefliyor:
- %55 İşletme sermayesi
- %30 Finansal borç ödemesi
- %15 Yatırım harcamaları
Şirketin Finansal Tablo Özeti
Şa-Ra Enerji’nin son yıllara ait açıklanan resmi hasılat ve brüt kâr rakamları ise şu şekildedir:
- 2024 Yılı: 14,3 Milyar TL Hasılat | 3,4 Milyar TL Brüt Kâr
- 2025 Yılı: 7,0 Milyar TL Hasılat | 1,9 Milyar TL Brüt Kâr
- 2026 Yılı (İlk 3 Ay): 3,3 Milyar TL Hasılat | 904,9 Milyon TL Brüt Kâr
SARAE halka arzına ilişkin kesinleşen talep toplama tarihleri ve borsa işlem başlangıç günü, konsorsiyum lideri tarafından yapılacak olan resmi duyurunun ardından netlik kazanacak.
